Вы профессионал в области арбитражного управления? Воспользуйтесь программой ФинЭкАнализ, которая проводит анализ в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа (по методике арбитражного управляющего).
Результатом Вы можете пользоваться для антикризисного управления, реорганизации и санации предприятия, конкурсного управления и банкротства предприятия в арбитражном суде.
Анализ основан на следующих нормативных документах:
Система проста и доступна обычному пользователю. Вы вводите вручную или автоматически в программу данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и получаете отчет, пример которого представлен ниже.
Программа позволяет использовать данные Росстата и ФНС России (ГИР БО). В базе можно найти отчетность организаций требуемую для финансового анализа должника, начиная с 2012 года.
Для реализации данной возможности введите ИНН требуемой организации. Если в базе есть информация по данной организации, то она будет загружена в программу при обязательном подключении к сети интернет.
Анализ финансового состояния имущества и имущественных прав должника проводится в соответствии с требованиями ФЗ-127 "О несостоятельности (банкротстве)" где арбитражный управляющий самостоятельно по своему усмотрению предпринимает все возможные меры не противоречащие закону по поиску и выявлению имущества должника с учетом требований пункта 4 статьи 20.3 ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", в соответствии с которым арбитражный управляющий обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества.
В соответствии с вышеуказанным Законом арбитражный управляющий обязан анализировать финансовое состояние должника и результаты его финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности, а также выявлять признаки преднамеренного и фиктивного банкротства. При проведении анализа арбитражный управляющий полагается на имеющиеся документы, а также на профессиональные навыки и опыт работы в должности арбитражного управляющего. Опыт работы Фамилия Имя Отчество в должности Арбитражного управляющего – XX лет, имеет образование (Высшее – Юридическое; Высшее – экономическое), ученую степень …, прошел профессиональную переподготовку по программе …
СОДЕРЖАНИЕ
1. Выполненный отчет о финансовой деятельности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) соответствует требованиям ФЗ от 26.10.2002 (с изменениями и дополнениями) №127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" , Постановления Правительства РФ от 27.12.2004 №855 "Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства", Постановления Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г "Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа".
2. Финансовый анализ проводится в целях:
а) подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства;
б) определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов:
3. При проведении финансового анализа использовались:
а) Бухгалтерские балансы ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за период с 31.12.2018 по 31.12.2023 г. (по годам);
б) Приложение формы №2 к бухгалтерским балансам за период с 31.12.2018 по 31.12.2023 г. (по годам);
в) нормативно-правовые акты, регламентирующие деятельность должника.
Согласно Федеральному закону от 30.12.2008 N 307-ФЗ (ред. от 01.12.2014) "Об аудиторской деятельности" обязательный аудит проводится в случаях, если:
1) организация имеет организационно-правовую форму акционерного общества; (в ред. Федерального закона от 01.12.2014 N 403-ФЗ)
2) ценные бумаги организации допущены к организованным торгам; (в ред. Федеральных законов от 21.11.2011 N 327-ФЗ, от 01.12.2014 N 403-ФЗ)
3) организация является кредитной организацией, бюро кредитных историй, организацией, являющейся профессиональным участником рынка ценных бумаг, страховой организацией, клиринговой организацией, обществом взаимного страхования, организатором торговли, негосударственным пенсионным или иным фондом, акционерным инвестиционным фондом, управляющей компанией акционерного инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда (за исключением государственных внебюджетных фондов); (в ред. Федерального закона от 21.11.2011 N 327-ФЗ)
4) объем выручки от продажи продукции (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг) организации (за исключением органов государственной власти, органов местного самоуправления, государственных и муниципальных учреждений, государственных и муниципальных унитарных предприятий, сельскохозяйственных кооперативов, союзов этих кооперативов) за предшествовавший отчетному год превышает 800 миллионов рублей или сумма активов бухгалтерского баланса по состоянию на конец предшествовавшего отчетному года превышает 400 миллионов рублей;
5) организация (за исключением органа государственной власти, органа местного самоуправления, государственного внебюджетного фонда, а также государственного и муниципального учреждения) представляет и (или) публикует сводную (консолидированную) бухгалтерскую (финансовую) отчетность;
6) в иных случаях, установленных федеральными законами.(часть 1 в ред. Федерального закона от 28.12.2010 N 400-ФЗ)
Организация подлежит / не подлежит обязательному аудиту.
Ограничительные условия и сделанные допущения:
1. При проведении анализа выделяются основные факты, повлиявшие на финансово-хозяйственную деятельность организации, а не полностью перечислены все происходившие события и факты финансово-хозяйственной деятельности.
2. Анализ проводится за указанный ниже период, однако для получения наиболее полной картины, некоторые данные и цифры могут быть приведены на даты, выходящие за указанный интервал.
3. Анализ проводится на основании первичных документов, справок и бухгалтерских регистров, ответственность за подготовку и содержание которых несет исполнительный орган организации.
4. При проведении анализа предполагается, что отчетность компании является достоверной, при этом задачи подтвердить достоверность отчетности не ставится.
В отчете предоставлена общая характеристика ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР), на основе предоставленной информации произведены расчеты.
Таблица 1
Полное наименование предприятия | ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) |
Адрес | г. Краснодар, ул. Селезнева, 4 |
Идентификационный номер налогоплательщика (ИНН/КПП) | 2312105632/ |
ОКВЭД | 17.1 : Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги и картона |
Заказчик | Временный управляющий ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) Фамилия Имя Отчество |
Основание для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия | Постановления Правительства РФ № 367 от 25.06.2003 г «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» |
Временный управляющий анализируемого предприятия | Фамилия Имя Отчество |
Наименование саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой является арбитражный управляющий | Наименование и адрес |
Наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о банкротстве | Арбитражный суд .......... края / области |
Номер дела | № ................. |
Дата принятия судебного акта о введении процедуры банкротства | Определением Арбитражного суда ............. края / области от дата. месяц. год |
Дата назначения арбитражного управляющего | Определением Арбитражного суда ............. края / области от даа. месяц. год |
Производство возбуждено | по заявлению кредитора |
Анализируемый период финансово-хозяйственной деятельности | с 31.12.2018 по 31.12.2023 г. |
Дата и место составления отчета | дата, месяц, год ............ город |
Источники информации: | Бухгалтерские балансы с 31.12.2018 по 31.12.2023 г., отчеты о финансовых результатах за 2018 г. - 2023 г. |
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитываются поквартально не менее чем за 2-летний период, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, в динамике с их изменениями.
Возможность проведения финансового анализа предполагает наличие информационной базы, в качестве которой является система бухгалтерского учета и отчетности. По запросу временного управляющего Должником представлена для анализа налоговая и бухгалтерская отчетность за период с 31.12.2018 по 31.12.2023 г.
Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) рассчитаны за период с 31.12.2018 по 31.12.2023 г.. Для расчета коэффициентов финансово-хозяйственной деятельности должника используются следующие основные показатели (Таблица 2)
а) совокупные активы (пассивы) - баланс (валюта баланса) активов (пассивов);
совокупные активы (пассивы) = стр.1600
б) скорректированные внеоборотные активы - сумма стоимости нематериальных активов (без деловой репутации и организационных расходов), основных средств (без капитальных затрат на арендуемые основные средства), незавершенных капитальных вложений (без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства), доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, прочих внеоборотных активов;
скорректированные внеоборотные активы = стр.1110 + стр.1120 + стр.1130 + стр.1140 + стр.1150 - (капитальные затрат на арендуемые основные средства) + стр.1160 + стр.1170 + стр.1190
в) оборотные активы - сумма стоимости запасов (без стоимости отгруженных товаров), долгосрочной дебиторской задолженности, ликвидных активов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров;
оборотные активы = стр.1200
г) долгосрочная дебиторская задолженность - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
д) ликвидные активы - сумма стоимости наиболее ликвидных оборотных активов, краткосрочной дебиторской задолженности, прочих оборотных активов;
ликвидные активы = стр.1230 (если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную) + стр.1240 + стр.1250 + стр.1260
е) наиболее ликвидные оборотные активы - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (без стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров);
наиболее ликвидные оборотные активы = стр.1240 + стр.1250
ж) краткосрочная дебиторская задолженность - сумма стоимости отгруженных товаров, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (без задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал);
краткосрочная дебиторская задолженность = стр.1230 (если в балансе нет разбивки на краткосрочную и долгосрочную)
з) потенциальные оборотные активы к возврату - списанная в убыток сумма дебиторской задолженности и сумма выданных гарантий и поручительств;
и) собственные средства - сумма капитала и резервов, доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов за вычетом капитальных затрат по арендованному имуществу, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров;
собственные средства = стр.1300 + стр.1530 + стр.1540 + стр.1430 - (капитальные затраты по арендованному имуществу) - стр.1320
к) обязательства должника - сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника;
обязательства должника = стр.1410 + стр.1450 + стр.1510 + стр.1520 + задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + стр.1550
л) долгосрочные обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочих долгосрочных обязательств;
долгосрочные обязательства должника = стр.1410 + стр.1450
м) текущие обязательства должника - сумма займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств;
текущие обязательства должника = стр.1510 + стр.1520 + задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов + стр.1550
н) выручка нетто - выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных обязательных платежей;
выручка нетто = стр.2110
п) среднемесячная выручка - отношение величины валовой выручки, полученной за определенный период как в денежной форме, так и в форме взаимозачетов, к количеству месяцев в периоде;
среднемесячная выручка = валовая выручка / кол.мес. (так как отсутствуют данные валовой выручки, то используется выручка нетто, тогда среднемесячная выручка = стр.2110 / кол.мес.)
р) чистая прибыль (убыток) - чистая нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода, оставшаяся после уплаты налога на прибыль и других аналогичных обязательных платежей;
чистая прибыль (убыток) = стр.2400
Таблица 2.1
тыс. руб.
Наименование показателя | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
а) совокупные активы (пассивы) | 2 568 462 | 2 243 905 | 2 026 631 | 2 491 400 | 2 801 052 | 2 487 749 | -80 713 |
изменения | -324 557 | -217 274 | 464 769 | 309 652 | -313 303 | x | |
б) скорректированные внеоборотные активы | 481 730 | 507 954 | 468 293 | 645 102 | 660 935 | 578 008 | 96 278 |
изменения | 26 224 | -39 661 | 176 809 | 15 833 | -82 927 | x | |
в) оборотные активы | 2 060 888 | 1 704 706 | 1 529 260 | 1 834 975 | 2 124 149 | 1 898 286 | -162 602 |
изменения | -356 182 | -175 446 | 305 715 | 289 174 | -225 863 | x | |
г) долгосрочная дебит. задолженность | |||||||
изменения | x | ||||||
д) ликвидные активы | 1 171 001 | 808 542 | 604 760 | 818 576 | 871 798 | 759 943 | -411 058 |
изменения | -362 459 | -203 782 | 213 816 | 53 222 | -111 855 | x | |
е) наиболее ликвидные оборотные активы | 219 219 | 229 815 | 256 850 | 377 059 | 106 284 | 101 720 | -117 499 |
изменения | 10 596 | 27 035 | 120 209 | -270 775 | -4 564 | x | |
ж) краткосрочная дебит. задолженность | 944 741 | 569 852 | 340 691 | 426 937 | 756 856 | 652 541 | -292 200 |
изменения | -374 889 | -229 161 | 86 246 | 329 919 | -104 315 | x | |
з) потенциальные оборотные активы к возврату | |||||||
изменения | x | ||||||
и) собственные средства | 906 557 | 960 749 | 902 107 | 1 557 199 | 654 808 | 953 831 | 47 274 |
изменения | 54 192 | -58 642 | 655 092 | -902 391 | 299 023 | x | |
к) обязательства должника | 1 641 735 | 1 262 986 | 1 104 354 | 913 268 | 2 125 311 | 1 512 985 | -128 750 |
изменения | -378 749 | -158 632 | -191 086 | 1 212 043 | -612 326 | x | |
л) долгосрочные обязательства должника | |||||||
изменения | x | ||||||
м) текущие обязательства должника | 1 641 735 | 1 262 986 | 1 104 354 | 913 268 | 2 125 311 | 1 512 985 | -128 750 |
изменения | -378 749 | -158 632 | -191 086 | 1 212 043 | -612 326 | x | |
с) просроченная кред. задолженность | 848 616 | 965 252 | 809 613 | 907 014 | 2 116 324 | 1 414 327 | 565 711 |
изменения | 116 636 | -155 639 | 97 401 | 1 209 310 | -701 997 | x |
Таблица 2.2
тыс. руб.
Наименование показателя | за 2018 | за 2019 | за 2020 | за 2021 | за 2022 | за 2023 | Отклонение 2023 от 2018 |
н) выручка нетто | 568 971 | 6 854 775 | 6 263 775 | 8 207 745 | 2 698 145 | 2 708 752 | 2 139 781 |
изменения | 6 285 804 | -591 000 | 1 943 970 | -5 509 600 | 10 607 | x | |
п) среднемесячная (нетто) выручка | 47 414 | 571 231 | 521 981 | 683 979 | 224 845 | 225 729 | 178 315 |
изменения | 523 817 | -49 250 | 161 998 | -459 134 | 884 | x | |
р) чистая прибыль (убыток) | 20 163 | 160 371 | -100 915 | 881 478 | 318 042 | 261 568 | 241 405 |
изменения | 140 208 | -261 286 | 982 393 | -563 436 | -56 474 | x |
Таблица 3
Наименование показателя | 31.12.2022 среднее значение по отрасли | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
Коэффициент абсолютной ликвидности Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2024 для расчета коэффициента абсолютной ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов. | 0.276 | 0,134 | 0,182 | 0,233 | 0,413 | 0,05 | 0,067 | -0,067 |
изменения | 0,048 | 0,051 | 0,18 | -0,363 | 0,017 | x | ||
Коэффициент текущей ликвидности Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2024 для расчета коэффициента текущей ликвидности и других финансово-экономических коэффициентов. | 0.909 | 0,713 | 0,64 | 0,548 | 0,896 | 0,41 | 0,502 | -0,211 |
изменения | -0,073 | -0,093 | 0,349 | -0,486 | 0,092 | x | ||
Обеспеченность обязательств должника его активами | 1.551 | 1,007 | 1,042 | 0,972 | 1,603 | 0,721 | 0,884 | -0,123 |
изменения | 0,036 | -0,071 | 0,631 | -0,882 | 0,163 | x | ||
Степень платежеспособности по текущим обязательствам | 3.355 | 34,625 | 2,211 | 2,116 | 1,335 | 9,452 | 6,703 | -27,922 |
изменения | -32,414 | -0,095 | -0,781 | 8,117 | -2,749 | x |
Анализ изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 31.12.2023 г., по сравнению с положением на 31.12.2018 г. показал следующее:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Нормальное значение должно быть не менее 0,2.
Коэффициент абсолютной ликвидности = | наиболее ликвидные оборотные активы текущие обязательства должника |
= | е м |
(таб.2) |
Значение коэффициента за период c 31.12.2018 г. по 31.12.2023 г. снизилось на 0,067 и составило 0,067, т.е. платежеспособность организации снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 31.12.2018 г. на 13,4%, а 31.12.2023 г. - на 6,7%. Значительное снижение абсолютной ликвижности до 0,05 наблюдалось в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г.
Анализ динамики показателя свидетельствует о том, что на протяжении практически всего анализируемого периода (исключение 31.12.2020 г., 31.12.2021 г.) значения показателя не соответствовали нормативным, данный факт говорит о том, что на протяжении практически всего анализируемого периода (исключение 31.12.2020 г., 31.12.2021 г.) у должника отсутствовал достаточный уровень наиболее ликвидных активов, за счет которых возможно немедленно погасить часть текущих обязательств.
Среднее значение коэффициента абсолютной ликвидности по отрасли на 31.12.2023 г. составляет 0,276, что больше на 0,209 чем в ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).
2. Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Нормальным считается значение коэффициента 2 и более. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, - предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Коэффициент текущей ликвидности = | ликвидные активы текущие обязательства должника |
= | д м |
(таб.2) |
Значение коэффициента текущей ликвидности на 31.12.2023 г. снизилось по сравнению c 31.12.2018 г. на 0,211 и составило 0,502, т.е. на 31.12.2018 г. организация была в состоянии выполнить текущие обязательства, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 71,3%, а на 31.12.2023 г. - на 50,2%. Таким образом, платежеспособность организации за анализируемый период снизилась. Наибольшее уменьшение текущей ликвидности на 0,486 до значения 0,41 приходилось в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г. В течение всего анализируемого периода величина данного показателя составила менее 1, что свидетельствует о низкой платежеспособности организации. На протяжении всего анализируемого периода у должника отсутствовал достаточный уровень ликвидных активов, за счет которых возможно погашение текущих обязательств.
В то время как по отрасли текущая ликвидность на 31.12.2023 г. больше на 0,407 чем в ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) и составляет 0,909.
3. Обеспеченность обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Нормальное значение: 1 и более.
Обеспеченность обязательств активами = |
скор-ные внеоборотные активы + ликвидные активы обязательства должника |
= |
(д+б) к |
(таб.2) |
Значение обеспеченности обязательств должника его активами на 31.12.2023 г. снизилось по сравнению c 31.12.2018 г. на 0,123 и составило 0,884, т.е. на 31.12.2018 г. организация была в состоянии выполнить свои обязательства, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 100,7%, а на 31.12.2023 г. - на 88,4%. Таким образом, платежеспособность организации за анализируемый период снизилась.
Средняя обеспеченность обязательств по отрасли на 31.12.2023 г. составляет 1,551, что выше на 0,667 чем в ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Платежеспособность по текущим обязательствам = | текущие обязательства среднемесячная выручка |
= | м п |
(таб.2) |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам на 31.12.2023 г. снизилась по сравнению с 31.12.2018 г. На 31.12.2018 г. предприятие было в состоянии погасить свою текущую задолженность перед кредиторами за счет выручки за 34,6 мес., а на 31.12.2023 г. - за 6,7 мес. Т.е. период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки увеличился на 27,9 мес. В наибольшей степени увеличение периода погашения текущей задолженности на 8,117 мес. имело место в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г.
Таблица 4
Наименование показателя | 31.12.2022 среднее значение по отрасли | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0.422 | 0,353 | 0,428 | 0,445 | 0,625 | 0,234 | 0,383 | 0,03 |
изменения | 0,075 | 0,017 | 0,18 | -0,391 | 0,15 | x | ||
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 2.433 | 0,206 | 0,266 | 0,284 | 0,497 | -0,003 | 0,198 | -0,008 |
изменения | 0,059 | 0,018 | 0,213 | -0,5 | 0,201 | x | ||
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах,% | 19.851 | 33,04 | 43,017 | 39,949 | 36,406 | 75,555 | 56,852 | 23,812 |
изменения,% | 9,977 | -3,068 | -3,543 | 39,149 | -18,703 | x | ||
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам | 0.185 | 0,368 | 0,254 | 0,168 | 0,171 | 0,27 | 0,262 | -0,106 |
изменения | -0,114 | -0,086 | 0,003 | 0,099 | -0,008 | x |
Анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 31.12.2023 г., по сравнению с положением на 31.12.2018 г. показал следующее:
5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Рекомендуемое значение должно быть более 0,5.
Коэффициент автономии = | собственные средства совокупные активы |
= | и а |
(таб.2) |
На 31.12.2023 г. значение коэффициента автономии составило 0,383, в то время как на 31.12.2018 г. оно составляло 0,353, т.е. доля владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 3%. Таким образом, организация стало более финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов. Наибольшее снижение финансовой независимости на 0,391 до 0,234 прослеживается в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г.
Для сравнения величина коэффициента автономии по отрасли на 31.12.2023 г. составляет 0,422, что выше на 0,039 чем в ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).
6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Рекомендуемое нормативное значение показателя - 0.1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
= |
собственные средства - скор-ные внеоборотные активы оборотные активы |
= |
и - б в |
(таб.2) |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 31.12.2023 г. снизился по сравнению с положением на 31.12.2018 г. на 0,008 и составил 0,198. Предприятию достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности. Значительное снижение обеспеченности собственными средствами до -0,003 наблюдалось в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г.
Обеспеченность собственными оборотными средствами в среднем по отрасли на 31.12.2023 г. составляет 2,433, что больше на 2,235 чем в ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).
7. В связи с тем, что срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим, вся кредиторская задолженность может быть признана просроченной.
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За период с 31.12.2018 г. по 31.12.2023 г. доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах организации увеличилась с 33,04% до 56,852%, что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении 'бесплатных' источников покрытия потребности организации в оборотных активах.
8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам |
= |
долгосрочная + краткосрочная деб.задолженность + потенциальные оборотные активы подлежащих возврату совокупные активы |
= |
г+ж+з а |
(таб.2) |
Значение показателя на 31.12.2023 г. снизилось по сравнению с состоянием на 31.12.2018 г. на 0,106 и составило 0,262, т.е. организация имеет определенные проблемы с дебиторами, но эти проблемы уменьшились в отчетном периоде по сравнению с начальным периодом. Таким образом, можно сделать вывод об увеличении ликвидных активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Таблица 5
Наименование показателя | 31.12.2022 среднее значение по отрасли | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
Рентабельность активов,% | 11.319 | 0,785 | 7,147 | -4,979 | 35,381 | 11,354 | 10,514 | 9,729 |
изменения,% | 6,362 | -12,126 | 40,36 | -24,026 | -0,84 | x | ||
Норма чистой прибыли,% | 10.589 | 3,544 | 2,34 | -1,611 | 10,74 | 11,787 | 9,656 | 6,112 |
изменения,% | -1,204 | -3,951 | 12,351 | 1,048 | -2,131 | x |
Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
Рентабельность активов | = | чистая прибыль (убыток) совокупные активы |
= | р а |
(таб.2) × 100% |
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке.
Норма чистой прибыли | = | чистая прибыль выручка |
= | р н |
(таб.2) × 100% |
Анализ изменения коэффициентов, характеризующих деловую активность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 31.12.2023 г., по сравнению с положением на 31.12.2018 г. показал следующее:
За 2023 г. норма чистой прибыли снизилась на 2,131% и составила 9,656%, т.е. уровень доходности предприятия уменьшился и на рубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 9,656 копеек прибыли.
За 2023 г. рентабельность активов возросла на 9,729% и составила 10,514% , т.е. предприятие стало использовать свое имущество более эффективно. Максимальная рентабельность активов 35,381% наблюдалась за 2021 г., а минимальная (убыточность) -4,979% - за 2020 г.
Для сравнения рентабельность активов в среднем по отрасли за 2023 г. составляет 11,319%. Имеет место недостаточная эффективности использования имущества ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) при сравнении с другими организациями данной группы.
Анализ хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках включает в себя анализ внешних и внутренних условий деятельности должника и рынков, на которых она осуществляется.
Инвестиционная привлекательность предприятия - это целесообразность вложения в него временно свободных денежных средств.
Оценка инвестиционной привлекательности предприятия играет для хозяйствующего субъекта большую роль т.к. потенциальные инвесторы уделяют инвестиционной привлекательности предприятия большое значение, изучая и сравнивая показатели предприятия не за год, а минимум за 3-5 лет. Это дает более полную картину работы предприятия. Также для правильной оценки инвестиционной привлекательности инвесторы оценивают предприятие как часть отрасли, а не как отдельный хозяйствующий субъект в окружающей среде, сравнивая исследуемое предприятие с другими предприятиями в этой же отрасли.
Основным источником информации для определения инвестиционной привлекательности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за два последних календарных года и последний отчетный период.
Как правило, при анализе инвестиционной привлекательности акцентируют внимание и анализируют многообразие внутренних и внешних факторов, влияющие на инвестиционную привлекательность.
а) влияние государственной денежно-кредитной политики
Денежно-кредитная политика – комплекс мер, направленный на регулирование и контроль за количеством денег в экономике. Конечная цель, которую преследует денежно-кредитная политика России, формулируется в соответствии с целями макроэкономической политики, принятыми на текущий год. Среди главных задач Банка России в среднесрочной перспективе отдельно стоит выделить плавное и стабильное снижение инфляции.
Текущие темпы прироста цен возрастают, ускорившись с начала 2023 года. Увеличение инфляционного давления отчасти происходит за счет волатильных компонентов, в особенности цен на плодоовощную продукцию, и произошедшего в конце 2022 года ослабления рубля. В то же время в части устойчивых компонентов текущие темпы прироста цен остаются умеренными. Инфляционные ожидания населения и ценовые ожидания предприятий снизились, но сохраняются на повышенном уровне.
В целом, несмотря на повышенные инфляционные ожидания и некоторое улучшение потребительских настроений, население по-прежнему проявляет осторожность в потребительском поведении. Это отражается в высокой склонности к сбережению и повышенной доле ликвидных активов (текущих счетов и наличных рублей) в общей структуре сбережений.
На текущем этапе возможности расширения производства в российской экономике в значительной мере ограничены состоянием рынка труда. Безработица остается вблизи исторического минимума. На фоне последствий частичной мобилизации и общего роста спроса предприятий на труд во многих отраслях усиливается нехватка рабочей силы. В этих условиях рост производительности труда может отставать от роста реальных заработных плат.
Замедление мировой экономики, а также дальнейшее усиление внешних торговых и финансовых ограничений могут ослабить внешний спрос на товары российского экспорта и иметь проинфляционное влияние через динамику валютного курса. В свою очередь, негативное влияние действующих внешних ограничений на потенциал российской экономики может оказаться сильнее, что также является значимым проинфляционным риском.
Риском также являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания, особенно чувствительные к курсовым колебаниям. В этих условиях продолжающийся рост наиболее ликвидных активов в структуре сбережений населения может создать предпосылки для более быстрой активизации потребительского спроса в будущем.
Дезинфляционным риском является сохранение высокой склонности населения к сбережению в условиях общей неопределенности, а также длительности привыкания населения к новой структуре предложения на потребительских рынках.
Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. При усилении проинфляционных рисков Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки
Так как основным полем деятельности организации, согласно уставу, является указать основной вид деятельности из устава, этот фактор оказывает/не оказывает значительное/незначительное влияние на деятельность компании.
б) особенности государственного регулирования отрасли, к которой относится Должник
Отрасль - Обрабатывающие производства
Основными направлениями государственного регулирования финансовой деятельности предприятий являются:
• налоговая система;
• ценообразование;
• внешнеэкономическая деятельность;
• денежное обращение;
• кредитование;
• формы платежей и расчетов;
• организация обращения ценных бумаг;
• бюджетное финансирование;
• состав и компетенция органов государственного управления в решении финансовых вопросов;
• государственные гарантии;
• лицензирование отдельных видов деятельности.
Государственное регулирование отраслей экономики осуществляется с помощью системы типовых мер законодательного, исполнительного и контролирующего характера правомочными государственными учреждениями в целях стабилизации и приспособления существующей социально-экономической системы к изменяющимся условиям.
Оно реализуется с помощью специальной системы мер, предусматривающей использование законодательной базы, актов, указов, а также различных нормативных документов.
Данный фактор оказывает / не оказывает существенное влияние на деятельность Должника, так как данная отрасль строго контролируется и регламентируется / не контролируется и не регламентируется со стороны государства.
в) сезонные факторы и их влияние на деятельность Должника.
Сезонность производства, неравномерность выработки продукции в течение года, связанная с сезоном. Выражается в подъёме, сокращении или полном прекращении производства в отдельные периоды года. Фактор сезонности проявляется в немонотонном, пульсирующем виде графиков зависимости объемов производства от времени. Сезонность существует в ряде отраслей промышленности: мясной, молочной, рыбной, пищевой, лесной, а также в строительстве, сельском хозяйстве. Сезонность производства, хотя и возникает под влиянием климатических условий, в решающей степени зависит от способа производства. По мере развития техники и транспортных связей создаются возможности для преодоления сезонности.
Сезонные факторы оказывают / не оказывают влияние на деятельность Должника, так как деятельность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) связана (описать, с чем связана) на нее оказывают / не оказывают влияние климатические условия.
г) исполнение государственного оборонного заказа;
Государственный оборонный заказ - правовой акт, предусматривающий поставки продукции для федеральных государственных нужд в целях поддержания необходимого уровня обороноспособности и безопасности РФ:
• боевого оружия,
• боеприпасов,
• военной техники,
• другого военного имущества,
• комплектующих изделий и материалов,
• выполнение работ,
• предоставление услуг,
• экспортно-импортные поставки в области военно-технического сотрудничества РФ с иностранными государствами в соответствии с международными договорами РФ (ФЗ "О государственном оборонном заказе" от 24 ноября 1995 г.).
Иными словами - это поручение государственного заказчика поставщику (предприятию, организации, учреждению) на поставку товаров, выполнение работ, оказание услуг (далее - продукции) на контрактной основе по итогам проведения открытых или закрытых торгов, конкурсов, аукционов.
Государственными заказчиками на закупку продукции для оборонных нужд являются организации, определяемые Правительством РФ. Такими организациями выступают соответствующие органы исполнительной власти, федеральные казенные предприятия и государственные учреждения.
Содержание Государственного оборонного заказа и объемы его финансирования из федерального бюджета предусматриваются федеральными целевыми программами и законом о федеральном бюджете на соответствующий период. Для решения особо важных задач оборонного характера федеральным целевым программам может присваиваться статус президентских программ.
Участниками торгов, конкурсов, аукционов могут быть предприятия, организации и учреждения независимо от формы собственности, расположенные на территории РФ. По результатам торгов, конкурса или аукциона государственный заказчик заключает с победителем государственный контракт на поставку продукции.
С учетом узкой специализации отдельных предприятий оборонной промышленности для привлечения их к выполнению Государственного оборонного заказа Правительство РФ может в необходимых случаях вводить для федеральных казенных предприятий режим обязательного заключения государственных контрактов на поставку продукции для федеральных государственных нужд. Оплата стоимости закупленной по Государственному оборонному заказу продукции может обеспечиваться гарантией, предоставленной Правительством РФ.
По важнейшим видам материально-технических ресурсов предприятиям-изготовителям этих ресурсов могут устанавливаться специальные квоты (государственное бронирование) по обязательной продаже указанных ресурсов государственным заказчикам и поставщикам. Перечень и объемы таких ресурсов устанавливаются Правительством РФ.
Государственный контракт определяет права и обязанности государственного заказчика и поставщика по выполнению Государственного оборонного заказа и регулирует отношения сторон. Особенность государственных контрактов на основании Государственного оборонного заказа - включение условий о контроле со стороны государственного заказчика или государственной контролирующей организации (военного представителя, приемщика) за ходом и результатами работ, об оказании консультативной и иной помощи поставщику без вмешательства в его оперативно-хозяйственную деятельность.
Правовое регулирование государственного оборонного заказа осуществляется Федеральным законом от 29.12.2012 № 275-ФЗ «О государственном оборонном заказе» и Федеральным законом от 05.04.2013 № 44-ФЗ «О контрактной системе в сфере закупок товаров, работ, услуг для обеспечения государственных и муниципальных нужд».
Информация об исполнении должником государственного оборонного заказа присутствует / отсутствует, по сведениям официального сайта госзакупок, информация о заключении государственных контрактов имеется / не имеется, данные фактор влияет / не влияет на деятельность должника.
д) наличие мобилизационных мощностей;
Мобилизационные мощности – мощности, создаваемые на предприятиях по решению правительства, в обычных условиях находящиеся на консервации, и предназначенные для работы в условиях военного времени и чрезвычайных ситуациях. Мощности, используемые для выполнения мобилизационных заданий и заказов, состоят на особом учёте у государства в соответствии с Положением о порядке экономического стимулирования мобилизационной подготовки экономики (утв. Минэкономразвития РФ N ГГ-181, Минфином РФ N 13-6-5/9564, МНС РФ N БГ-18-01/3).
Под имуществом мобилизационного назначения понимается имущество, предназначенное для выполнения мобилизационных заданий (заказов) в соответствии с заключенными договорами (контрактами).
К имуществу мобилизационного назначения организаций в соответствии с "Общероссийским классификатором основных фондов" (ОК 013-94), относятся следующие основные фонды: здания, сооружения, машины и оборудование, энергетические (силовые) машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, информационные машины и оборудование, средства транспортные, автомобили и прицепы автомобильные и тракторные, вагоны железнодорожные специализированные и переоборудованные, производственный инвентарь.
Информация о наличии у должника мобилизационных мощностей присутствует / отсутствует , данный фактор оказывает / не оказывает влияния на деятельность должника.
е) наличие имущества ограниченного оборота;
В соответствии с ч. 2 ст. 129 Гражданского кодекса Российской Федерации, законом или в установленном законом порядке могут быть введены ограничения оборотоспособности объектов гражданских прав, в частности могут быть предусмотрены виды объектов гражданских прав, которые могут принадлежать лишь определенным участникам оборота либо совершение сделок с которыми допускается по специальному разрешению. Такие ограничения установлены в отношении следующих объектов:
• земельные участки, занятые находящимися в федеральной собственности, объектами, находящиеся в государственной или муниципальной собственности земельные участки (Земельный кодекс Российской Федерации);
• имущество гражданской и экспериментальной авиации (Воздушный кодекс Российской Федерации);
• табачная продукция или никотинсодержащая продукция (Федеральный закон от 23.02.2013 № 15-ФЗ «Об охране здоровья граждан от воздействия окружающего табачного дыма, последствий потребления табака или потребления никотинсодержащей продукции»;
• пестициды и агрохимикаты, которые не внесены в Государственный каталог пестицидов и агрохимикатов, разрешенных к применению на территории Российской Федерации (Федеральный закон от 19.07.1997 № 109-ФЗ «О безопасном обращении с пестицидами и агрохимикатами»);
• государственные природные заповедники (Федеральный закон от 14.03.1995 № 33-ФЗ «Об особо охраняемых природных территориях»;
• акции акционерного инвестиционного фонда, предназначенные для квалифицированных инвесторов (Федеральный закон от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»;
• земельные участки, зарезервированные в целях размещения объектов развития инфраструктуры территории опережающего социально-экономического развития (Федеральный закон от 29.12.2014 № 473-ФЗ);
• фальсифицированные, недоброкачественные лекарственные средства (Федеральный закон от 12.04.2010 № 61-ФЗ «Об обращении лекарственных средств»);
• добытые и произведенные драгоценные металлы и добытые драгоценные камни, их лом и отходы (Федеральный закон от 26.03.1998 № 41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»;
• алкогольная продукция (Федеральный закон от 22.11.1995 № 171-ФЗ «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции и об ограничении потребления (распития) алкогольной продукции»;
• дикие животные, принадлежащих к видам, занесенным в Красную книгу Российской Федерации (Федеральный закон от 24.04.1995 № 52-ФЗ «О животном мире»);
• объекты централизованных систем холодного водоснабжения и (или) водоотведения, нецентрализованных систем холодного водоснабжения, находящимися в государственной или муниципальной собственности (Федеральный закон от 07.12.2011 № 416-ФЗ «О водоснабжении и водоотведении»);
• государственные мелиоративные системы и находящиеся в государственной собственности отдельно расположенные гидротехнические сооружения (Федеральный закон от 10.01.1996 № 4-ФЗ «О мелиорации земель»);
• недвижимое имущество богослужебного назначения (Федеральный закон от 26.09.1997 № 125-ФЗ «О свободе совести и о религиозных объединениях»);
• гражданское и служебное оружие (Федеральный закон от 13.12.1996 № 150-ФЗ «Об оружии»);
• племенная продукция (Федеральный закон от 03.08.1995 № 123-ФЗ «О племенном животноводстве»);
электрические лампы накаливания мощностью сто ватт и более, которые могут быть использованы в цепях переменного тока в целях освещения (Федеральный закон от 23.11.2009 № 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»);• наркотические и психотропные вещества (Федеральный закон от 08.01.1998 № 3-ФЗ «О наркотических средствах и психотропных веществах»);
• земельные участки, находящиеся в государственной или муниципальной собственности и расположенных на территориях некоторых субъектов Российской Федерации (Федеральный закон от 01.05.2016 № 119-ФЗ «Об особенностях предоставления гражданам, входящих в состав Дальневосточного федерального округа, и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»);
• музейные предметы и музейные коллекции, включенные в состав Музейного фонда Российской Федерации (Федеральный закон от 26.05.1996 № 54-ФЗ «О Музейном фонде Российской Федерации и музеях в Российской Федерации»);
• государственные эталоны единиц времени и средства передачи информации о точном значении московского времени (Федеральный закон от 03.06.2011 № 107-ФЗ «Об исчислении времени»);
• недвижимое имущество, находящееся на территории закрытого административно-территориального образования (Закон РФ от 14.07.1992 № 3297-1 «О закрытом административно-территориальном образовании»);
• химические оружие (Федеральный закон от 02.05.1997 № 76-ФЗ «Об уничтожении химического оружия»);
• акции единого хозяйствующего субъекта (Федеральный закон от 27.02.2003 № 29-ФЗ «Об особенностях управления и распоряжения имуществом железнодорожного транспорта»);
• партии семян (Федеральный закон от 17.12.1997 № 149-ФЗ «О семеноводстве»);
• космические аппараты и объекты наземной космической инфраструктуры (Федеральный закон от 14.02.2009 № 22-ФЗ «О навигационной деятельности»;
• автомобильный бензин (Федеральный закон от 22.03.2003 № 34-ФЗ «О запрете производства и оборота этилированного автомобильного бензина в Российской Федерации»).
Информации о наличии у должника имущества ограниченного оборота имеется / не имеется, данный фактор влияет / не влияет на деятельность должника.
ж) необходимость осуществления дорогостоящих природоохранных мероприятий;
Природоохранные мероприятия - система мероприятий, направленных на сохранение и восстановление природных ресурсов и окружающей среды, на придание более гармоничного, сбалансированного характера отношениям человека и биосферы, поддержание естественного хода процессов в биосфере, сохранение генетического разнообразия (генофонда) живых организмов, экологически обоснованное использование как отдельных видов животных и растений, так и любой экосистемы в целом.
Природоохранные мероприятия, осуществляемые предприятием, должны полностью компенсировать отрицательное воздействие производства на природную среду. Кроме того, предприятие возмещает ущерб, причиненный за загрязнение окружающей среды и нерациональное использование природных ресурсов, несет материальную ответственность за несоблюдение законодательства об охране природы.
Они достаточно разнообразны и по своему назначению объединяются в 3 группы:
1. Одноцелевые программы, направленные на полное исключение или уменьшение промышленного загрязнения окружающей среды. Природоохранный эффект таких мероприятий обусловлен установкой на предприятиях стандартной природоохранной техники; разработкой и внедрением новых более эффективных методов очистки; внесением определенных изменений в технологию, приводящих к уменьшению загрязнения.
2. Одноцелевые программы, направленные на экономию сырья, топлива и энергии. Это достигается внедрением новых технологий, позволяющих снижать нормы расхода сырья и энергии, уменьшить потери при транспортировке и хранении продуктов труда.
3. Многоцелевые. Природоохранные задачи решаются наряду с проблемами повышения качества продукции; улучшения использования природных ресурсов, технологического оборудования, рабочей силы и других элементов материального производства. Это разработки по созданию систем замкнутого водоснабжения промышленных предприятий; исследования по утилизации отходов вместо их захоронения; разработки по созданию малоотходных, безотходных, ресурсосберегающих технологий.
Ведущая роль в системе природоохранных мероприятий принадлежит Министерству охраны окружающей среды и природных ресурсов. Оно отвечает за формирование и реализацию экологической политики, выработку стандартов и нормативов качества окружающей среды.
Основой административной системы являются экологические стандарты, устанавливающие требования к процессам производства, транспортировки, хранения и утилизации продукции, строительства жилья, производственных зданий, коммуникаций, дорог, линий электропередач, трубопроводов. Данные требования закреплены в ГОСТ и списках норм и правил (СНиП).
Содержание управления охраной природы на предприятии определено стандартом ГОСТ 24525.4-80 «Управление производственным объединением и промышленным предприятием. Управление охраной окружающей среды. Основные положения».
Система экономического регулирования природопользования в России сформирована Федеральным Законом "Об охране окружающей среды" от 10.01.2002 № 7-ФЗ. Основным в этой системе явилось следующее:
- наличие разрешений на выбросы, выдаваемых региональными природоохранными комитетами;
- наличие договора и лицензии на комплексное природопользование, в которых устанавливаются допустимые объемы выбросов, платы природоохранных мероприятий, нормативы и порядок расчета и внесения платежей за загрязнение окружающей среды;
- введение платежей за загрязнение;
- создание системы экологических фондов;
- создание системы налоговых льгот.
Основным инструментом регулирования природопользования стали платежи за загрязнение в экологические фонды.
К мероприятиям по охране окружающей природной среды относятся все виды деятельности человека, направленные на снижение или полное устранение отрицательного воздействия антропогенных факторов, сохранение, совершенствование и рациональное использование природных ресурсов.
Деятельность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) оказывает / не оказывает влияние на окружающую среду. Природоохранные мероприятия требуются/не требуются.
з) географическое положение, экономические условия региона, налоговые условия региона;
Краснодарский край — субъект Российской Федерации, расположенный на юго-западе страны. Входит в состав Южного федерального округа.
Численность населения края по данным Росстата составляет 5819345 чел. (2023). Плотность населения — 77.09 чел./км2 (2023). Городское население — 57.13% (2023). Край занимает 3-е место среди субъектов Российской Федерации по числу жителей — после Москвы и Московской области. Уровень урбанизации ниже, чем в среднем по стране (74,92%).
Краснодарский край находится в юго-западной части Северного Кавказа и входит в состав Южного федерального округа. На северо-востоке край граничит с Ростовской областью, на востоке — со Ставропольским краем, на юго-востоке — с Карачаево-Черкесской Республикой, на западе с Крымским полуостровом (через Керченский пролив), на юге — с Абхазией. Внутри региона находится Республика Адыгея. Территория края омывается водами Азовского на северо-западе и Чёрного на юго-западе морей. Из общей протяжённости границы в 1540 км — 740 км проходит вдоль моря. Наибольшая протяженность края с севера на юг — 327 км и с запада на восток — 360 км. Территория Краснодарского края занимает площадь 75,5 тысяч км².
Ведущее место в структуре промышленности принадлежит перерабатывающим производствам. Пищевая отрасль обеспечивает 42,8% общего объёма промышленной продукции; далее идут электроэнергетика (13,4%), топливная отрасль (10,5%), машиностроение и металлообработка (9,4%) и промышленность строительных материалов (7,9%). На химический и лесной комплексы приходится всего по 3—4 % промышленного производства.
В экономике России край выделяется как важнейший сельскохозяйственный регион страны (7% валовой продукции сельского хозяйства России, 1-е место в России). Cельское население составляет 2494525 чел. (2023), что составляет 42.87% от общего населения. Краснодарский край — лидер по валовому сбору зерна (10% от общероссийского) и сахарной свёклы (17,3%), один из ведущих производителей семян подсолнечника (15%) и виноградных вин (37%), а также является основным производителем российского чая.
Важная отрасль экономики Краснодарского края — туризм, активно развивающийся на побережье Чёрного и Азовского морей, а также в горных и степных районах края.
По последним опубликованным данным Федеральной службы государственной статистики за ноябрь 2023 можно охарактеризовать социально-экономическое состояние региона.
В ноябре 2023 года средняя зарплата по Краснодарскому краю составила 56320 руб. (в целом по России - 73383 руб.) С учётом индекса потребительских цен реальная начисленная заработная плата в сравнении с ноябрем 2022 года увеличилась на 13.44% (в целом по России увеличение на 14.07%).
Стоимость условного (минимального) набора продуктов питания в расчете на одного человека в месяц по Краснодарскому краю в ноябре 2023 года составила 5965 руб. За 11 месяцев 2023 года стоимость увеличилась на 4.56% или на 272 руб. В среднем по России данный показатель ниже на 2.79% (в ноябре 2023 г. – 5803 руб.)
По данным Федеральной службы государственной статистики уровень безработицы населения в возрасте 15-72 года по Краснодарскому краю в ноябре 2023 года составил 2.1%. (в целом по России – 3.0%) Численность безработных в возрасте 15-72 года в ноябре 2023 года составила 61.2 тысяч человек (снижение на 43.79% в сравнении с ноябрем 2022 года). В то время как в целом по России это значение составило 2254.0 тысяч человек (снижение на 26.12% в сравнении с ноябрем 2022 года).
Уровень бедности, рассчитанный как доля населения с денежными доходами ниже региональной величины прожиточного минимума в общей численности населения субъекта, за 2022 год в Краснодарскому краю составил 9%, что на 0.8% ниже среднероссийского значения (в целом по России - 9.8%).
Индекс потребительских цен на товары и платные услуги в ноябре 2023 года рассчитанный к декабрю 2022 года (инфляция за период с 01.01.2023 по 01.12.2023 года) не изменился и составил 107.49% (за аналогичный период 2022 г. – 110.22%), что на 0.79 процентного пункта выше среднероссийского значения (по России – 106.64%), в том числе на продовольственные товары – 108.86%, непродовольственные товары – 105.08% и платные услуги – 108.51%. За аналогичный период прошлого 2022 года индекс потребительских цен составил на продовольственные товары – 108.81%, непродовольственные товары – 110.6% и платные услуги – 112.12%.
Данный фактор оказывает / не оказывает сильное влияние на деятельность организации.
и) имеющиеся торговые ограничения, финансовое стимулирование
Торговые ограничения, иначе называемые торговыми барьерами, предназначены для искусственного ограничения свободной торговли между странами-участниками международного рынка.
Все существующие торговые барьеры делятся на две группы:
- таможенные пошлины (тарифы) - обязательный платеж в федеральный бюджет, взимаемый таможенными органами в связи с перемещением товаров через таможенную границу. Размер пошлины определяется в зависимости от таможенной стоимости товара, на основании заранее установленных ставок.
- нетарифные способы торговых ограничений - госмонополия на внешнюю торговлю, импортные квоты, компенсационные пошлины, экспортные субсидии, демпинг, добровольные экспортные ограничения, а также разнообразные административные, технические и прочие скрытые барьеры.
Еще одна форма торговых барьеров – это так называемые добровольные экспортные ограничения, представляющие собой вводимую государством квоту на экспорт произведенных в стране товаров.
К финансовым стимулам развития производства и повышения его эффективности относятся:
• бюджетные стимулы;
• приоритетное и наиболее эффективное направление инвестирование финансовых ресурсов;
• финансовые льготы и санкции.
Информация о влиянии на должника торговых ограничениях, либо о его финансовом стимулировании присутствует / отсутствует. Согласно выписок о движении денежных средств по расчетным счетам должника, внешнеэкономическая деятельность велась и ведется / не велась и не ведется.
По данным сайта: https://sanctionssearch.ofac.treas.gov/ должник внесен / не внесен в список подсанкционных организаций.
Данные факторы существенно влияют / не влияют на деятельность должника, так как деятельность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) непосредственно связана / не связана с финансовым рынком, влияние на который имеет государственная политика, в том числе в отношении торговых ограничений и финансового стимулирования.
Вывод: Анализ внешних условий деятельности компании показал, что наиболее сильное влияние на деятельность компании оказывают такие факторы как (перечислить наиболее влияющие факторы). Немаловажным фактором также является (перечислить).
При анализе внутренних условий деятельности должника проводится анализ экономической политики и организационно-производственной структуры должника.
Учредитель компании: перечислить учредителей организации, доля - указать долю в %
Уставный капитал – 48156 тыс. руб.
а) основные направления деятельности, основные виды выпускаемой продукции, текущие и планируемые объемы производства
Основной код ОКВЭД ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) 17.1 - Производство целлюлозы, древесной массы, бумаги и картона
Дополнительные виды деятельности: (перечислить дополнительные виды деятельности)
Кроме перечисленных видов деятельности, Общество может осуществлять и иные виды деятельности, не запрещенные законом. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
б) состав основного и вспомогательного производства.
Основное производство – это производство, которое изготавливает продукцию, для выпуска которой создано предприятие. По дебету счета 20 собираются затраты основного производства. Вспомогательное производство непосредственно не участвует в изготовлении продукции основного производства, но обслуживает его и все предприятие по характеру производства (основное, вспомогательное производство).
в) загрузка производственных мощностей:
Загрузка производственных мощностей - это уровень использования потенциальных возможностей производства, продукция которой обеспечивает финансовый план предприятия и выполняет договорные обязательства
г) объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание:
К объектам непроизводственной сферы относятся объекты для обслуживания работников предприятия и членов их семей, а также затраты на содержание этих объектов.
д) основные объекты незавершенного строительства:
Информации о наличии у Должника объектов, незавершенные строительством нет (объекты, незавершенные строительством – это объекты недвижимости, на которых приостановлены, законсервированы, прекращены либо ведутся строительные работы, направленные на сдачу его в эксплуатацию с целью дальнейшего использования по назначению).
е) перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием.
ж) численность работников, включая численность каждого структурного подразделения, фонд оплаты труда работников предприятия, средняя заработная плата:
Расчет размера фонда оплаты труда и средней заработной платы сотрудников основан на Открытых Данных Федеральной Налоговой Службы.
Размер фонда оплаты труда рассчитывается исходя из суммы уплаченного страхового взноса на обязательное медицинское страхование и соответствующим тарифам на страховые взносы:
ФОТ - фонд оплаты труда без учета выплат, которые перечислены в статье 422 НК РФ и статье 20.2 Закона № 125-ФЗ;
ОМС - сумма уплаченного страхового взноса на обязательное медицинское страхование;
ТСВомс = 5,1% - тариф на страховые взносы. Для категорий страхователей перечисленных в п 1.3, 1.4, 1.7, 1.8, 1.10 – 1.15 статьи 427 НК РФ тариф на страховые взносы отличен от 5.1% и методика расчета может быть не точной.
Средняя заработная плата (СЗП) рассчитывается как отношение размера ФОТ к среднесписочной численности сотрудников (СЧС):
Наименование показателя | за 2023 |
Среднесписочная численность работников, чел. | 459 |
Уплаченная сумма взноса на обязательное пенсионное страхование, тыс. руб. | 5 231 |
Уплаченная сумма взноса на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности, тыс. руб. | 699 |
Уплаченная сумма взноса на обязательное медицинское страхование, тыс. руб. | 1 213 |
Общий размер фонда оплаты труда ≈, тыс. руб. | 23 784,31 |
Средний размер заработной платы работников ≈, тыс. руб./мес. | 4,32 |
з) дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности.
Информации о наличии у Должника дочерних и зависимых хозяйственных обществ нет.
и) характеристика учетной политики должника, в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения.
Учётная политика Должника ведётся в соответствии с законодательством РФ (учётная политика – это способ ведения бухгалтерского и налогового учета Должника).
к) характеристика систем документооборота, внутреннего контроля, страхования, организационной и производственной структур.
Документооборот внутри предприятия Должника ведётся в соответствии с законодательством РФ. Внутренний контроль внутри предприятия Должника осуществляется в соответствии с законодательством РФ. Информации о системе страхования предприятия Должника нет. Информации об особенностях внутренней и производственной структуры Должника нет.
л) все направления (виды) деятельности, осуществляемые должником в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства, их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.
Тщательно проработанный анализа деятельности Должника обычно включает в себя анализ всех направлений (видов) деятельности, осуществляемых Должником в течение не менее чем двухлетнего периода, предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве, и периода проведения в отношении Должника процедур банкротства (их финансовый результат, соответствие нормам и обычаям делового оборота, соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений (видов) деятельности.) Информации о наличии у Должника направлений деятельности кроме перечисленных в разделе «а) Основные направления деятельности Должника» нет.
Конкурентоспособность предприятия - это его преимущество по отношению к другим предприятиям данной отрасли. Конкурентоспособность не является имманентным качеством организации, это означает, что конкурентоспособность может быть оценена только в рамках группы предприятий, относящихся к одной отрасли, либо, выпускающих аналогичные товары (услуги). Оценка степени конкурентоспособности, т.е. выявление характера конкурентного преимущества по сравнению с другими организациями, заключается в первую очередь в выборе базовых объектов для сравнения. Внешние и внутренние факторы, так же можно считать компонентами (составляющими) конкурентоспособности.
Конкурентоспособность отражает продуктивность использования ресурсов организации, для ее оценки необходимо выбрать критерии продуктивности использования ресурсов. Так как деятельность организации связана с извлечением прибыли, а совокупные ресурсы оцениваются в денежном выражении, продуктивность использования ресурсов организацией может быть оценена показателем рентабельности производства, т.е. отношением прибыли, полученной в том или ином периоде, к истраченным в том же периоде ресурсам, оцененным как издержки производства. Все финансовые показатели организации имеют отрицательное значение, что свидетельствует о неконкурентоспособности. Недостаточное внимание к внутренним и внешним факторам способствовало к снижению инвестиционной привлекательности и неконкурентоспособному положению организации на рынке.
В настоящее время, для того чтобы организация стала конкурентоспособной в борьбе с другими организациями, требуются совершенно новые подходы к организации производства и управления, чем те, на которые руководители ориентировались в прошлом. И, прежде всего новые подходы нужны в инвестиционной политике, при проведении на предприятии технической реконструкции, в процессе внедрения новой техники и технологии. Существование тесной причинно - следственной связи между инвестициями и экономическим ростом является объективной реальностью и общепризнанным фактом.
Анализ рынков, на которых осуществляется деятельность должника, представляет собой анализ данных о поставщиках и потребителях (контрагентах).
По результатам этого анализа в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:
а) данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку), а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и периода проведения в отношении должника процедур банкротства;
Тщательно проработанный анализ деятельности Должника должен включает в себя данные по основным поставщикам сырья и материалов и основным потребителям продукции (отдельно по внешнему и внутреннему рынку), а также объемам поставок в течение не менее чем 2-летнего периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, и периода проведения в отношении Должника процедур банкротства).
б) данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами;
Тщательно проработанный анализ деятельности Должника должен включает в себя данные по ценам на сырье и материалы в динамике и в сравнении с мировыми ценами
в) данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию;
Тщательно проработанный анализ деятельности Должника должен включает в себя данные по ценам на продукцию в динамике и в сравнении с мировыми ценами на аналогичную продукцию
г) данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию;
Тщательно проработанный анализ деятельности Должника должен включает в себя данные по срокам и формам расчетов за поставленную продукцию
д) влияние на финансовое состояние должника.
Тщательно проработанный анализ деятельности Должника должен включает в себя данные о влиянии на финансовое состояние Должника доли на рынках выпускаемой им продукции, изменения числа ее потребителей, деятельности конкурентов, увеличения цены на используемые Должником товары (работы, услуги), замены поставщиков и потребителей, динамики цен на акции Должника, объемов, сроков и условий привлечения и предоставления денежных средств
Установление экономических факторов, повлиявших на изменение коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за проверяемый период. Такие факторы могут быть объективными и субъективными.
К объективным факторам относятся: изменение рыночной конъюнктуры, в том числе увеличение рыночных цен на потребляемое в процессе производства сырье, электроэнергию, другие ресурсы; снижение рыночных цен на реализуемую продукцию и т.д.
К субъективным факторам относится: осуществление невыгодных для хозяйствующего субъекта сделок, т.е. сделок не соответствующих нормальной практике, сопровождающихся занижением цены на реализуемые товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой, завышением цены на приобретаемые товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой, отчуждением или обременением имущества обязательствами без эквивалентного сокращения задолженности.
Для определения степени влияния сделок, повлиявших на изменение коэффициентов, характеризующих платежеспособность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за проверяемый период, необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса организации, и их влияние на соотношение обязательств организации и его активов (таб. 6.1 и 6.2).
Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.
Таблица 6.1
АКТИВ | Значение | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
Нематериальные активы (с.1110) | значение, т.р. | 5 897 | 5 967 | 5 877 | 5 076 | 5 353 | 5 423 | -474 |
изменение, т.р. | 70 | -90 | -801 | 277 | 70 | x | ||
изменение, % | 1,187 | -1,508 | -13,629 | 5,457 | 1,308 | x | ||
удельный вес, % | 0,23 | 0,266 | 0,29 | 0,204 | 0,191 | 0,218 | -0,012 | |
Основные средства (с.1150) | значение, т.р. | 314 515 | 324 515 | 314 415 | 284 433 | 415 362 | 315 698 | 1 183 |
изменение, т.р. | 10 000 | -10 100 | -29 982 | 130 929 | -99 664 | x | ||
изменение, % | 3,179 | -3,112 | -9,536 | 46,032 | -23,994 | x | ||
удельный вес, % | 12,245 | 14,462 | 15,514 | 11,417 | 14,829 | 12,69 | 0,445 | |
Доходные вложения в материальные ценности (с.1160) | значение, т.р. | 800 | 920 | 827 | 579 | 652 | 512 | -288 |
изменение, т.р. | 120 | -93 | -248 | 73 | -140 | x | ||
изменение, % | 15 | -10,109 | -29,988 | 12,608 | -21,472 | x | ||
удельный вес, % | 0,031 | 0,041 | 0,041 | 0,023 | 0,023 | 0,021 | -0,011 | |
Долгосрочные финансовые вложения (с.1170) | значение, т.р. | 5 265 | 20 656 | 3 015 | 175 813 | 53 026 | 86 521 | 81 256 |
изменение, т.р. | 15 391 | -17 641 | 172 798 | -122 787 | 33 495 | x | ||
изменение, % | 292,327 | -85,404 | 5 731,277 | -69,84 | 63,167 | x | ||
удельный вес, % | 0,205 | 0,921 | 0,149 | 7,057 | 1,893 | 3,478 | 3,273 | |
Отложенные налоговые активы (с.1180) | значение, т.р. | 25 844 | 31 245 | 29 078 | 11 323 | 15 968 | 11 455 | -14 389 |
изменение, т.р. | 5 401 | -2 167 | -17 755 | 4 645 | -4 513 | x | ||
изменение, % | 20,898 | -6,936 | -61,06 | 41,023 | -28,263 | x | ||
удельный вес, % | 1,006 | 1,392 | 1,435 | 0,454 | 0,57 | 0,46 | -0,546 | |
Прочие внеоборотные активы (с.1190) | значение, т.р. | 155 253 | 155 896 | 144 159 | 179 201 | 186 542 | 169 854 | 14 601 |
изменение, т.р. | 643 | -11 737 | 35 042 | 7 341 | -16 688 | x | ||
изменение, % | 0,414 | -7,529 | 24,308 | 4,097 | -8,946 | x | ||
удельный вес, % | 6,045 | 6,948 | 7,113 | 7,193 | 6,66 | 6,828 | 0,783 | |
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (с.1100) | значение, т.р. | 507 574 | 539 199 | 497 371 | 656 425 | 676 903 | 589 463 | 81 889 |
изменение, т.р. | 31 625 | -41 828 | 159 054 | 20 478 | -87 440 | x | ||
изменение, % | 6,231 | -7,757 | 31,979 | 3,12 | -12,918 | x | ||
удельный вес, % | 19,762 | 24,029 | 24,542 | 26,348 | 24,166 | 23,695 | 3,933 | |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
Запасы (с.1210) | значение, т.р. | 889 525 | 895 632 | 924 324 | 1 014 646 | 1 251 456 | 1 125 685 | 236 160 |
изменение, т.р. | 6 107 | 28 692 | 90 322 | 236 810 | -125 771 | x | ||
изменение, % | 0,687 | 3,204 | 9,772 | 23,339 | -10,05 | x | ||
удельный вес, % | 34,633 | 39,914 | 45,609 | 40,726 | 44,678 | 45,249 | 10,617 | |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (с.1220) | значение, т.р. | 598 | 532 | 176 | 1 753 | 895 | 12 658 | 12 060 |
изменение, т.р. | -66 | -356 | 1 577 | -858 | 11 763 | x | ||
изменение, % | -11,037 | -66,917 | 896,023 | -48,945 | 1 314,302 | x | ||
удельный вес, % | 0,023 | 0,024 | 0,009 | 0,07 | 0,032 | 0,509 | 0,486 | |
Дебиторская задолженность (с.1230) | значение, т.р. | 944 505 | 569 852 | 340 691 | 426 937 | 756 856 | 652 541 | -291 964 |
изменение, т.р. | -374 653 | -229 161 | 86 246 | 329 919 | -104 315 | x | ||
изменение, % | -39,667 | -40,214 | 25,315 | 77,276 | -13,783 | x | ||
удельный вес, % | 36,773 | 25,396 | 16,811 | 17,136 | 27,02 | 26,23 | -10,543 | |
Финансовые вложения (с.1240) | значение, т.р. | 130 254 | 131 252 | 152 612 | 8 231 | 10 652 | 5 506 | -124 748 |
изменение, т.р. | 998 | 21 360 | -144 381 | 2 421 | -5 146 | x | ||
изменение, % | 0,766 | 16,274 | -94,607 | 29,413 | -48,31 | x | ||
удельный вес, % | 5,071 | 5,849 | 7,53 | 0,33 | 0,38 | 0,221 | -4,85 | |
Денежные средства (с.1250) | значение, т.р. | 88 965 | 98 563 | 104 238 | 368 828 | 95 632 | 96 214 | 7 249 |
изменение, т.р. | 9 598 | 5 675 | 264 590 | -273 196 | 582 | x | ||
изменение, % | 10,789 | 5,758 | 253,833 | -74,071 | 0,609 | x | ||
удельный вес, % | 3,464 | 4,392 | 5,143 | 14,804 | 3,414 | 3,868 | 0,404 | |
Прочие оборотные активы (с.1260) | значение, т.р. | 7 041 | 8 875 | 7 219 | 14 580 | 8 658 | 5 682 | -1 359 |
изменение, т.р. | 1 834 | -1 656 | 7 361 | -5 922 | -2 976 | x | ||
изменение, % | 26,047 | -18,659 | 101,967 | -40,617 | -34,373 | x | ||
удельный вес, % | 0,274 | 0,396 | 0,356 | 0,585 | 0,309 | 0,228 | -0,046 | |
ИТОГО ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ (с.1200) | значение, т.р. | 2 060 888 | 1 704 706 | 1 529 260 | 1 834 975 | 2 124 149 | 1 898 286 | -162 602 |
изменение, т.р. | -356 182 | -175 446 | 305 715 | 289 174 | -225 863 | x | ||
изменение, % | -17,283 | -10,292 | 19,991 | 15,759 | -10,633 | x | ||
удельный вес, % | 80,238 | 75,971 | 75,458 | 73,652 | 75,834 | 76,305 | -3,933 | |
БАЛАНС (с.1600) | значение, т.р. | 2 568 462 | 2 243 905 | 2 026 631 | 2 491 400 | 2 801 052 | 2 487 749 | -80 713 |
изменение, т.р. | -324 557 | -217 274 | 464 769 | 309 652 | -313 303 | x | ||
изменение, % | -12,636 | -9,683 | 22,933 | 12,429 | -11,185 | x | ||
удельный вес, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 0 |
Примечание: в таблице удельный вес приведен в % к показателю "Баланс"
Анализ активов баланса показал, что общая величина активов (имущества) ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) к концу анализируемого периода на 31.12.2023 снизилась по сравнению с начальным уровнем. По сравнению с данными на 31.12.2018 активы и валюта баланса сократились на 3,14%, что в абсолютном выражении составило 80 713 тыс. руб. Таким образом, в последнем отчетном периоде актив баланса и валюта баланса находятся на уровне 2 487 749 тыс. руб. В значительной степени это произошло за счет уменьшения дебиторской задолженности. За прошедший анализируемый период ее снижение составило 291 964 тыс. руб. или 30.91%, и уже на конец анализируемого периода значение дебиторской задолженности достигло 652 541 тыс. руб.
В общей структуре имущества внеобротные активы, величина которых на 31.12.2018 г. составляла 507 574 тыс. руб., выросли на 81 889 тыс. руб. (темп прироста составил 16,13%,) и на 31.12.2023 г. их величина достигла 589 463 тыс. руб., что составило 23,69% от общей структуры имущества. Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2018 г. 2 060 888 тыс. руб., сократилась на 162 602 тыс. руб. (темп снижения составил 7,89%), и на 31.12.2023 г. их величина достигла 1 898 286 тыс. руб. Это составило 76,31% от общей структуры имущества.
В структуре внеобротных активов наибольшее изменение было вызвано увеличением на 1543.32% величины долгосрочных финансовых вложений по сравнению с базовым начальным периодом.
Стоимость нематериальных активов за исследуемый период сократилась на 474 тыс. руб. и составила 5 423 тыс. руб.. Наибольшее уменьшение нематериальных активов наблюдается в период с 31.12.2020 по 31.12.2021, при этом наименьшего значения за весь период стоимость НМА достигла 31.12.2021 и составила 5 076 тыс. руб.
Стоимость основных средств за исследуемый период возросла на 1 183 тыс. руб. и составила 315 698 тыс. руб. Значительное увеличение стоимости основных средств произошло в период с 31.12.2021 года по 31.12.2022 года, когда стоимость имущества увеличилась на 130 929 тыс. руб. и составила 415 362 тыс. руб. Максимального значения 415 362 тыс. руб. стоимость основных средств достигла 31.12.2022 года.
Доходные вложения в материальные ценности уменьшились на 288 тыс. руб. и составили 512 тыс. руб.
В период 31.12.2018 года по 31.12.2023 года произошло увеличение на 81 256 тыс. руб. или на 93,91% долгосрочных финансовых вложений.
Стоимость прочих внеоборотных активов за период с 31.12.2018 года по 31.12.2023 года увеличилась на 14 601 тыс. руб. и составила 169 854 тыс. руб.
Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 236 160 тыс. руб. и составила 1 125 685 тыс. руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г., когда их стоимость возросла на 236 810 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась. Заметное снижение в сумме 374 653 тыс. руб. произошло в период с 31.12.2018 года по 31.12.2019 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 31.12.2018 года - 45,83 %, а по состоянию на 31.12.2023 года - 34,38 %
На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 31.12.2018 года по 31.12.2023 года оборотные активы организации за счет снижения дебиторской задолженности уменьшились на 291 964 тыс. руб.
В структуре баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) как на начало, так и на конец периода присутствуют краткосрочные финансовые вложения. В течение анализируемого периода их уровень снизился на 124 748 тыс. руб.
Сумма свободных денежных средств в организации за период с 31.12.2018 года по 31.12.2023 года возросла на 7 249 тыс. руб. и составила 96 214 тыс. руб.
Результаты анализа активов и показатели, используемые для определения возможности восстановления платежеспособности Должника на 31.12.2023 г.:
а) балансовая стоимость активов, принимающих участие в производственном процессе, при выбытии которых невозможна основная деятельность Должника (первая группа – внеоборотные активы): 589463 тыс. руб.
б) налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, а также активы, реализация которых затруднительна (вторая группа Финансовые и другие оборотные активы): НДС: 12658 тыс. руб.; Дебиторская задолженность: 652541 тыс. руб..
в) балансовая стоимость имущества, которое может быть реализовано для расчетов с кредиторами, (третья группа), определяемая путем вычитания из стоимости совокупных активов суммы активов первой и второй групп:
2487749 тыс. руб. – 589463 тыс. руб. - 12658 тыс. руб. - 652541 тыс. руб. = 1233087 тыс. руб., что недостаточно для расчетов с кредиторами, т.к. балансовая стоимость обязательств должника на 31.12.2023 г. составляла – 1579972 тыс. руб. значит, восстановление платежеспособности должника на 31.12.2023 г. не являлось возможным.
Невозможно рассчитать стоимость активов при реализации их на рыночных условиях ввиду отсутствия документации, подтверждающей постатейный состав активов с указанием их балансовой стоимости. Отсутствует заключение оценщика.
Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.
Таблица 6.2
ПАССИВ | Значение | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
Уставный капитал (с.1310) | значение, т.р. | 46 754 | 46 754 | 46 754 | 48 156 | 48 156 | 48 156 | 1 402 |
изменение, т.р. | 1 402 | x | ||||||
изменение, % | 2,999 | x | ||||||
удельный вес, % | 1,82 | 2,084 | 2,307 | 1,933 | 1,719 | 1,936 | 0,115 | |
Добавочный капитал (без переоценки) (с.1350) | значение, т.р. | 397 785 | 498 785 | 579 738 | 608 013 | 569 878 | 579 985 | 182 200 |
изменение, т.р. | 101 000 | 80 953 | 28 275 | -38 135 | 10 107 | x | ||
изменение, % | 25,391 | 16,23 | 4,877 | -6,272 | 1,774 | x | ||
удельный вес, % | 15,487 | 22,228 | 28,606 | 24,404 | 20,345 | 23,314 | 7,826 | |
Резервный капитал (с.1360) | значение, т.р. | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 0 |
удельный вес, % | 0,091 | 0,104 | 0,115 | 0,094 | 0,083 | 0,094 | 0,003 | |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (с.1370) | значение, т.р. | 382 458 | 312 458 | 242 903 | 839 853 | 122 | 256 365 | -126 093 |
изменение, т.р. | -70 000 | -69 555 | 596 950 | -839 731 | 256 243 | x | ||
изменение, % | -18,303 | -22,261 | 245,757 | -99,985 | 210 035,246 | x | ||
удельный вес, % | 14,891 | 13,925 | 11,986 | 33,71 | 0,004 | 10,305 | -4,585 | |
ИТОГО КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ (с.1300) | значение, т.р. | 829 335 | 860 335 | 871 733 | 1 498 360 | 620 494 | 886 844 | 57 509 |
изменение, т.р. | 31 000 | 11 398 | 626 627 | -877 866 | 266 350 | x | ||
изменение, % | 3,738 | 1,325 | 71,883 | -58,588 | 42,925 | x | ||
удельный вес, % | 32,289 | 38,341 | 43,014 | 60,141 | 22,152 | 35,648 | 3,359 | |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
Отложенные налоговые обязательства (с.1420) | значение, т.р. | 20 170 | 20 170 | 20 170 | 20 933 | 20 933 | 20 933 | 763 |
изменение, т.р. | 763 | x | ||||||
изменение, % | 3,783 | x | ||||||
удельный вес, % | 0,785 | 0,899 | 0,995 | 0,84 | 0,747 | 0,841 | 0,056 | |
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (с.1400) | значение, т.р. | 20 170 | 20 170 | 20 170 | 20 933 | 20 933 | 20 933 | 763 |
изменение, т.р. | 763 | x | ||||||
изменение, % | 3,783 | x | ||||||
удельный вес, % | 0,785 | 0,899 | 0,995 | 0,84 | 0,747 | 0,841 | 0,056 | |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
Заемные средства (с.1510) | значение, т.р. | 785 754 | 289 370 | 289 370 | -785 754 | |||
изменение, т.р. | -496 384 | -289 370 | x | |||||
изменение, % | -63,173 | -100 | x | |||||
удельный вес, % | 30,592 | 12,896 | 14,278 | -30,592 | ||||
Кредиторская задолженность (с.1520) | значение, т.р. | 848 616 | 965 252 | 809 613 | 907 014 | 2 116 324 | 1 414 327 | 565 711 |
изменение, т.р. | 116 636 | -155 639 | 97 401 | 1 209 310 | -701 997 | x | ||
изменение, % | 13,744 | -16,124 | 12,031 | 133,329 | -33,171 | x | ||
удельный вес, % | 33,04 | 43,017 | 39,949 | 36,406 | 75,555 | 56,852 | 23,812 | |
Доходы будущих периодов (с.1530) | значение, т.р. | 2 540 | 1 732 | 1 692 | 2 289 | 1 056 | -2 540 | |
изменение, т.р. | -808 | -40 | 597 | -1 233 | -1 056 | x | ||
изменение, % | -31,811 | -2,309 | 35,284 | -53,866 | -100 | x | ||
удельный вес, % | 0,099 | 0,077 | 0,083 | 0,092 | 0,038 | -0,099 | ||
Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства (с.1540) | значение, т.р. | 74 682 | 98 682 | 28 682 | 56 550 | 33 258 | 66 987 | -7 695 |
изменение, т.р. | 24 000 | -70 000 | 27 868 | -23 292 | 33 729 | x | ||
изменение, % | 32,136 | -70,935 | 97,162 | -41,188 | 101,416 | x | ||
удельный вес, % | 2,908 | 4,398 | 1,415 | 2,27 | 1,187 | 2,693 | -0,215 | |
Прочие краткосрочные пассивы (с.1550) | значение, т.р. | 7 365 | 8 364 | 5 371 | 6 254 | 8 987 | 98 658 | 91 293 |
изменение, т.р. | 999 | -2 993 | 883 | 2 733 | 89 671 | x | ||
изменение, % | 13,564 | -35,784 | 16,44 | 43,7 | 997,786 | x | ||
удельный вес, % | 0,287 | 0,373 | 0,265 | 0,251 | 0,321 | 3,966 | 3,679 | |
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (с.1500) | значение, т.р. | 1 718 957 | 1 363 400 | 1 134 728 | 972 107 | 2 159 625 | 1 579 972 | -138 985 |
изменение, т.р. | -355 557 | -228 672 | -162 621 | 1 187 518 | -579 653 | x | ||
изменение, % | -20,684 | -16,772 | -14,331 | 122,159 | -26,84 | x | ||
удельный вес, % | 66,926 | 60,76 | 55,991 | 39,019 | 77,1 | 63,51 | -3,415 | |
БАЛАНС (с.1700) | значение, т.р. | 2 568 462 | 2 243 905 | 2 026 631 | 2 491 400 | 2 801 052 | 2 487 749 | -80 713 |
изменение, т.р. | -324 557 | -217 274 | 464 769 | 309 652 | -313 303 | x | ||
изменение, % | -12,636 | -9,683 | 22,933 | 12,429 | -11,185 | x | ||
удельный вес, % | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 0 |
Примечание: в таблице удельный вес приведен в % к показателю "Баланс"
Снижение в анализируемом периоде величины пассивов произошло за счет уменьшения краткосрочных обязательства. Как видно из приведенной диаграммы, пассив баланса по состоянию на 31.12.2023 г. состоит из капитала и резервов, долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств. При этом собственный капитал составляет 35,65% от общей стоимости источников имущества организации, долгосрочные обязательства находятся на уровне 0,84% от стоимости имущества, удельный вес краткосрочных обязательств равен 63,51%.
В конце анализируемого периода в составе собственного капитала организации выделяется уставный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал организации за исследуемый период возрос на 1 402 тыс. руб. и составил 48 156 тыс. руб. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс. руб. Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе организации присутствует нераспределенная прибыль. Однако ее уровень снизился на 126 093 тыс. руб. и составил 256 365 тыс. руб.
Долгосрочные обязательства, достигая своего максимума в сумме 20 933 тыс. руб. к 31.12.2021 года возрастают к концу периода по сравнению с уровнем на 31.12.2018 года на 763 тыс. руб. и составляют 20 933 тыс. руб. или 103,8 % от первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств.
По строке 1510 баланса (Краткосрочные заемные обязательства) – сумма заемных средств на 31.12.2023 года сократилась по сравнению с положением на 31.12.2018 года на 785 754 тыс. руб. и составила 0 тыс. руб.
Сумма кредиторской задолженности на 31.12.2023 года возросла по сравнению с положением на 31.12.2018 года на 565 711 тыс. руб. и составила 1 414 327 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 1 209 310 тыс. руб. произошло в период с 31.12.2021 года по 31.12.2022 года. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 31.12.2018 года ее сумма составляет 33% общей стоимости имущества организации, а на 31.12.2023 года - 56,9%.
Возможность проверить обоснованность обязательств, в том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам, отсутствует из-за недостаточности документов, подтверждающих обоснованность обязательств.
В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства.
п/н | Наименование | Место нахождения (адрес) | Сумма требования, руб. | Основание | Очеред- ность |
1 | ООО "САН" 6123556813 | г. Ростов-на Дону, ул. Мира, 64 | 125000 - основной долг 30000 - неустойка 3500 - госпошлина | Определение АС КК от 20.07. 2016г по делу№ А32-37178/2016-15/88-Б-4-УТ | 4 |
2 | ООО "Промэко" 2312521235 | г. Краснодар, ул. Жлобы, 52 | 500000 - основной долг | Определение АС КК от 23.08.2016г по делу№ А32-37178/2016 -15/98-83-УТ | 4 |
ИТОГО | 658500 |
В исследуемом периоде произошло изменение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. При этом по состоянию на 31.12.2018 г. дебиторская задолженность превышала кредиторскую на 95 889 тыс. руб., а по состоянию на 31.12.2023 г. кредиторская задолженность была выше дебиторской на 761 786 тыс. руб. Наибольшее увеличение дебиторской задолженности на 329 919 тыс. руб. наблюдалось в период с 31.12.2021 г. по 31.12.2022 г. Существующее положение с уровнем непогашенной дебиторской задолженности, а также структура кредиторской задолженности перед кредитующими организациями, являются одним из индикаторов неплатежеспособности организации.
Уменьшение активов на 80 713 тыс. руб. или 3% сопровождается одновременным уменьшением обязательств организации на 138 222 тыс. руб. или 8%. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств организации его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.
А. Минимальная сумма судебных расходов принимается равной государственной пошлине:
Емин = 6000 рублей
Б. Ежемесячное вознаграждение временного управляющего:
Ем1 = 30000 рублей
Сумма вознаграждения арбитражного управляющего за период наблюдения составит:
Е1 = Ем1 × количество месяцев = 30000 × 4 месяца = 120000 рублей
Примечание: срок наблюдения устанавливается судебными актами
В. Ежемесячное вознаграждение конкурсного управляющего:
Ем2 = 30000 рублей
Сумма вознаграждения арбитражного управляющего за период конкурсного производства составит:
Е2 = Ем2 × 6 месяцев = 180000 рублей
Всего расходы могут составить :Vр = 2Емин + Е1 + Е2
В. Балансовая стоимость имущества, принадлежащего должнику на 31.12.2023 г. составляет в сумме:
Е и = Ена+Еос+Едвмц+Едфв+Еона+Епва+Ез+Ендс+Едз+Ефв+Едс+Епоа , где
Ена - нематериальные активы
Еос - основные средства
Едвмц - доходные вложения в материальные ценности
Едфв - долгосрочные финансовые вложения
Еона - отложенные налоговые активы
Епва - прочие внеоборотные активы
Ез - запасы
Ендс - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
Едз - дебиторская задолженность
Ефв - финансовые вложения
Едс - денежные средства
Епоа - прочие оборотные активы
Невозможно дать объективную оценку о достаточности (недостаточности) принадлежащего имущества должника для покрытия судебных расходов, расходов, на выплату вознаграждения арбитражному управляющем в виду отсутствия на момент проведения финансового анализа сведений о местонахождении всех активов организации.
В связи с отсутствием достоверной и документально-подтвержденной информации полностью характеризующей деятельность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за исследуемый период не представляется возможным провести анализ безубыточной деятельности должника согласно приложению №4 к Правилам проведения арбитражным управляющим финансового анализа, в связи с вышеизложенным считаем, что наиболее приближенной методикой анализа безубыточной деятельности в данном конкретном случае является методика утвержденная Распоряжением ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р (ред. от 12.09.1994) "Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса".
Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий (в соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса)
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:
К1 - коэффициента текущей ликвидности;
К2 - коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей стр. баланса 1200/(1510+1520+1550)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов стр. баланса (1300-1100)/1200
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия К3 - рассчитывается в случае, если один из коэффициентов К1 или К2 принимает значение меньше нормативного.
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.
К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;
6 - период восстановления платежеспособности в мес.
Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам.
К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);
К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;
К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; К1норм = 2;
3 - период утраты платежеспособности предприятия в месяцах;
Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.
Таблица 7
Наименование показателя | Нор- матив | 31.12.2022 среднее значение по отрасли | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
Коэф. текущей ликвидности | ≥ 2 | 1.375 | 1,255 | 1,35 | 1,385 | 2,009 | 0,999 | 1,255 | -0,001 |
Коэф. обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | -0.432 | 0,156 | 0,188 | 0,245 | 0,459 | -0,027 | 0,157 | 0,001 |
Коэф. восстановления платежеспособности | > 1 | 0.714 | x | 0,698 | 0,701 | x | 0,247 | 0,691 | x |
Коэффициент утраты платежеспособности предприятия | > 1 | x | x | x | x | 1,083 | x | x | x |
Анализ изменения коэффициентов, используемых для определения структуры баланса ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) по состоянию на 31.12.2023 г., по сравнению с положением на 31.12.2018 г. показал следующее:
К1 - значение коэффициента текущей ликвидности (с учетом запасов) на 31.12.2023 г. увеличилось по сравнению с положением на 31.12.2018 г. на 0 и составило 1,255. Значение коэффициента ниже нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не вызывает доверия у партнеров, т.е. является неплатежеспособным.
К2 – значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 31.12.2023 г. увеличилось по сравнению с положением на 31.12.2018 г. на 0,001 и составил 0,157. Предприятию достаточно собственных средств для обеспечения текущей деятельности.
Исходя из значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами на 31.12.2023 г. структура баланса неудовлетворительная, предприятие может быть признано неплатежеспособным.
К3 - значение коэффициента восстановления платежеспособности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) на 31.12.2023 г. свидетельствует, что в течение 6 месяцев предприятие, с учетом сложившихся тенденций, не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.
ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в анализируемом периоде испытывало нехватку оборотных средств для ведения хозяйственной деятельноcти и своевременного погашения срочных обязательств. В связи с чем баланс приобрел неудовлетворительную структуру в проверяемом периоде, а предприятие стало неплатежеспособным, стоимости имущества было недостаточно для исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед кредиторами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности составляющее 0,692 указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. Руководитель предприятия в соответствии со ст. 9 Федерального Закона №127-ФЗ от 26.10.02 г. «О несостоятельности (банкротстве)» обязан был обратиться с заявлением должника о признании предприятия банкротом в арбитражный суд.
Величина чистых активов ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. В соответствии с Приказом Минфина от 28.08.2014 г. №84н "Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов" стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Принимаемые к расчету активы включают все активы организации, за исключением дебиторской задолженности учредителей (участников, акционеров, собственников, членов) по взносам (вкладам) в уставный капитал (уставный фонд, паевой фонд, складочный капитал), по оплате акций. Принимаемые к расчету обязательства включают все обязательства организации, за исключением доходов будущих периодов, признанных организацией в связи с получением государственной помощи, а также в связи с безвозмездным получением имущества.
Таблица 8
тыс. руб.
Наименование показателя | Код строки | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Отклонение 31.12.2023 от 31.12.2018 |
Стоимость чистых активов | значение | 829 335 | 860 335 | 871 733 | 1 498 360 | 620 494 | 886 844 | 57 509 |
изменение | 31 000 | 11 398 | 626 627 | -877 866 | 266 350 | x | ||
Уставной капитал | значение | 46 754 | 46 754 | 46 754 | 48 156 | 48 156 | 48 156 | 1 402 |
изменение | 1 402 | x | ||||||
Превышение чистых активов над уставным капиталом | значение | 782 581 | 813 581 | 824 979 | 1 450 204 | 572 338 | 838 688 | 56 107 |
изменение | 31 000 | 11 398 | 625 225 | -877 866 | 266 350 | x |
Величина чистых активов на 31.12.2023 года увеличилась по сравнению с положением на 31.12.2018 года на 57 509 тыс. руб. и составила 886 844 тыс. руб., что свидетельствует о увеличении активов, не обремененных обязательствами.
В соответствии с временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденными постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 года №855 признаки преднамеренного банкротства выявляются как в течение периода, предшествующего возбуждению дела о банкротстве, так и в ходе процедур банкротства.
Выявление признаков преднамеренного банкротства осуществляется в 2 этапа.
На первом этапе проводится анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, рассчитанных за исследуемый период в соответствии с правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа, утвержденными Правительством РФ от 25.06.03г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (таблица 4).
В случае установления на первом этапе существенного ухудшения значений 2 и более коэффициентов проводится второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за исследуемый период, которые могли быть причиной такого ухудшения.
Под существенным ухудшением значений коэффициентов понимается такое снижение их значений за какой-либо квартальный период, при котором темп их снижения превышает средний темп снижения значений данных показателей в исследуемый период.
Таблица 9
Наименование показателя | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | Средний темп снижения |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0.134 | 0.182 | 0.233 | 0.413 | 0.05 | 0.067 | |
темп изменения коэффициента абсолютной ликвидности | 35.82% | 28.02% | 77.25% | -87.89% | 34% | -87.89 | |
2. Коэффициент текущей ликвидности | 0.713 | 0.64 | 0.548 | 0.896 | 0.41 | 0.502 | |
темп изменения коэффициента текущей ликвидности | -10.24% | -14.38% | 63.5% | -54.24% | 22.44% | -26.29 | |
3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами | 1.007 | 1.042 | 0.972 | 1.603 | 0.721 | 0.884 | |
темп изменения показателя обеспеченности обязательств должника его активами | 3.48% | -6.72% | 64.92% | -55.02% | 22.61% | -30.87 | |
4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам | 34.625 | 2.211 | 2.116 | 1.335 | 9.452 | 6.703 | |
темп изменения степени платежеспособности по текущим обязательствам | -93.61% | -4.3% | -36.91% | 608.01% | -29.08% | -40.98 | |
5. Существенное ухудшение значений (количество коэфф.) | 0 | 1 | 0 | 0 | 2 | 0 |
Таким образом, учитывая динамику изменения показателей, характеризующих платежеспособность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за проверяемый период с 31.12.2018 г. по 31.12.2023 г. установлено существенное ухудшение значений коэффициентов, характеризующих платежеспособность, на 31.12.2022 (2 коэф.). в связи с чем можно сделать вывод о возможном наличии признаков преднамеренного банкротства.
В силу того, что на первом этапе выявлены периоды, в которых произошло максимальное ухудшение показателей, характеризующих платежеспособность, необходимо провести второй этап выявления признаков преднамеренного банкротства – анализ сделок должника и действий его органов управления за соответствующие периоды своей деятельности в которых наблюдалось это данное существенное ухудшение.
В соответствии с требованиями пункта 8 Временных правил анализ сделок Должника проводится с целью установления соответствия сделок законодательству Российской Федерации, а также в целях выявления сделок, заключенных или исполненных на условиях, не соответствующих рыночным условиям, что послужило причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника, а также причинило кредиторам реальный ущерб в денежной форме.
п/н | Номер и дата договора или банковской операции | Контрагент наименование, ИНН | Предмет договора или перечисления | Сумма договора, руб. | Сумма перечис- ления руб. | Выводы по сделке |
1 | №22 от 01.01.2016 | ООО "БАК" ИНН 6126587541 | Приобретение оборудования | 500000 | Присутствуют основания для оспаривания сделки | |
2 | №б/н от 10.02.2015 | ООО "СТАЛЬ" ИНН 5123652452 | Покупка материалов для приоизводства | 350000 | Основания для оспаривания отсутствуют | |
ИТОГО | 850000 |
1. ООО "БАК" ИНН6126587541, адрес: г. Ростов- на -Дону, ул. Победы, 33 , был заключен договор купли-продажи №22 от 01.01.2016 г. срок действия договора с 01.01.2016 г. по 10.10.2018 г. Предмет договора, условия: Приобретение оборудования cумма договора: 500 000 руб., средняя рыночная стоимость: 520 000 руб. Данная сделка совершена с неравноценным встречным представлением, она является подозрительной сделкой по основанию неравноценности встречного представления (п. 1 ст. 61.2 Закона о Банкротстве). Присутствуют основания для оспаривания сделки - шесть месяцев до принятия заявления о банкротстве .
Анализ динамики изменения показателей, характеризующих платежеспособность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за проверяемый период с 31.12.2018 г. по 31.12.2023 г. установлено существенное ухудшение значений коэффициентов, характеризующих платежеспособность, на 31.12.2022 (2 коэф.). в связи с чем можно сделать вывод о возможном наличии признаков преднамеренного банкротства.
Временным управляющим проанализированы только те документы должника, в отношении которых временным управляющим получена достоверная информация третьих лиц – государственных органов, кредитных организаций, судебных органов и от Должника.
Банкротство расценивается как преднамеренное в случае, если создание или увеличение неплатежеспособности, повлекшее последствия, происходит умышленно. При этом руководитель Должника совершает деяние с прямым умыслом, т.е. осознает свои действия, предвидит, что данные действия причинят крупный ущерб кредиторам. Признаками преднамеренного банкротства являются действия, вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
Анализ сделок ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в период существенного ухудшение значений характеризующих платежеспособность показал, что имели место сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника. Таким образом, можно сделать вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства.
Определение наличия признаков фиктивного банкротства производится только при наличии дела о банкротстве организации должника, возбужденного арбитражным судом по заявлению должника.
Основанием для введения процедуры банкротства послужило обращение кредитора в Арбитражный суд, с заявлением о признании несостоятельным (банкротом) ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР).
Таким образом, в соответствии с пунктом 11 Временных правил, основания для проведения проверки наличия признаков фиктивного банкротства отсутствуют.
На основании информации, представленной и проанализированной в приведенном отчете о проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) сделан вывод:
Учитывая объективные факторы, повлиявшие на платежеспособность предприятия и динамику изменения экономических показателей за период c 31.12.2018 г. по 31.12.2023 г., характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, можно сделать вывод, что ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в анализируемом периоде испытывало нехватку оборотных средств для ведения хозяйственной деятельноcти и своевременного погашения срочных обязательств. В связи с чем баланс приобрел неудовлетворительную структуру в проверяемом периоде, а предприятие стало неплатежеспособным, стоимости имущества было недостаточно для исполнения денежных обязательств должника в полном объеме перед кредиторами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности составляющее 0,692 указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. Руководитель предприятия в соответствии со ст. 9 Федерального Закона №127-ФЗ от 26.10.02 г. «О несостоятельности (банкротстве)» обязан был обратиться с заявлением должника о признании предприятия банкротом в арбитражный суд.
За 2023 г. норма чистой прибыли снизилась на 2,131% и составила 9,656%, т.е. уровень доходности предприятия уменьшился и на рубль выручки приходилось в последнем отчетном периоде 9,656 копеек прибыли.
Анализ инвестиционной привлекательности показал, что для того чтобы организация стала конкурентоспособной в борьбе с другими организациями, требуются совершенно новые подходы к организации производства и управления, чем те, на которые руководители ориентировались в прошлом. И, прежде всего новые подходы нужны в инвестиционной политике, при проведении на предприятии технической реконструкции, в процессе внедрения новой техники и технологии.
Оборотные активы ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в основном формируются за счет запасов, дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы..
Уменьшение активов на 80 713 тыс. руб. или 3% сопровождается одновременным уменьшением обязательств организации на 138 222 тыс. руб. или 8%. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств организации его активами, можно утверждать, что вследствие того, что обязательства организации снизились в большей степени, чем стоимость активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло улучшение платежеспособности.
Анализ динамики изменения показателей, характеризующих платежеспособность ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) за проверяемый период с 31.12.2018 г. по 31.12.2023 г. установлено существенное ухудшение значений коэффициентов, характеризующих платежеспособность, на 31.12.2022 (2 коэф.). в связи с чем можно сделать вывод о возможном наличии признаков преднамеренного банкротства.
Анализ сделок ОАО "Арсенал" (ПРИМЕР) в период существенного ухудшение значений характеризующих платежеспособность показал, что имели место сделки или действия, не соответствующие существовавшим на момент их совершения рыночным условиям и обычаям делового оборота, которые стали причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности должника. Таким образом, можно сделать вывод о наличии признаков преднамеренного банкротства.
АКТИВ | Код | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Нематериальные активы | 1110 | 5 897 | 5 967 | 5 877 | 5 076 | 5 353 | 5 423 |
Результаты исследований и разработок | 1120 | ||||||
Нематериальные поисковые активы | 1130 | ||||||
Материальные поисковые активы | 1140 | ||||||
Основные средства | 1150 | 314 515 | 324 515 | 314 415 | 284 433 | 415 362 | 315 698 |
Доходные вложения в материальные ценности | 1160 | 800 | 920 | 827 | 579 | 652 | 512 |
Долгосрочные финансовые вложенияи | 1170 | 5 265 | 20 656 | 3 015 | 175 813 | 53 026 | 86 521 |
Отложенные налоговые активы | 1180 | 25 844 | 31 245 | 29 078 | 11 323 | 15 968 | 11 455 |
Прочие внеоборотные активы | 1190 | 155 253 | 155 896 | 144 159 | 179 201 | 186 542 | 169 854 |
ИТОГО по разделу I | 1100 | 507 574 | 539 199 | 497 371 | 656 425 | 676 903 | 589 463 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||
Запасы | 1210 | 889 525 | 895 632 | 924 324 | 1 014 646 | 1 251 456 | 1 125 685 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 1220 | 598 | 532 | 176 | 1 753 | 895 | 12 658 |
Дебиторская задолженность | 1230 | 944 505 | 569 852 | 340 691 | 426 937 | 756 856 | 652 541 |
Финансовые вложения | 1240 | 130 254 | 131 252 | 152 612 | 8 231 | 10 652 | 5 506 |
Денежные средства | 1250 | 88 965 | 98 563 | 104 238 | 368 828 | 95 632 | 96 214 |
Прочие оборотные активы | 1260 | 7 041 | 8 875 | 7 219 | 14 580 | 8 658 | 5 682 |
ИТОГО по разделу II | 1200 | 2 060 888 | 1 704 706 | 1 529 260 | 1 834 975 | 2 124 149 | 1 898 286 |
БАЛАНС (сумма строк 1100 + 1200) | 1600 | 2 568 462 | 2 243 905 | 2 026 631 | 2 491 400 | 2 801 052 | 2 487 749 |
ПАССИВ | Код | 31.12.2018 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2023 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||
Уставный капитал | 1310 | 46 754 | 46 754 | 46 754 | 48 156 | 48 156 | 48 156 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | 1320 | ||||||
Переоценка внеоборотных активов | 1340 | ||||||
Добавочный капитал (без переоценки) | 1350 | 397 785 | 498 785 | 579 738 | 608 013 | 569 878 | 579 985 |
Резервный капитал | 1360 | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 2 338 | 2 338 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1370 | 382 458 | 312 458 | 242 903 | 839 853 | 122 | 256 365 |
ИТОГО по разделу III | 1300 | 829 335 | 860 335 | 871 733 | 1 498 360 | 620 494 | 886 844 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
Заемные средства | 1410 | ||||||
Отложенные налоговые обязательства | 1420 | 20 170 | 20 170 | 20 170 | 20 933 | 20 933 | 20 933 |
Оценочные обязательства | 1430 | ||||||
Прочие долгосрочные обязательства | 1450 | ||||||
ИТОГО по разделу IV | 1400 | 20 170 | 20 170 | 20 170 | 20 933 | 20 933 | 20 933 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||||||
Заемные средства | 1510 | 785 754 | 289 370 | 289 370 | |||
Кредиторская задолженность | 1520 | 848 616 | 965 252 | 809 613 | 907 014 | 2 116 324 | 1 414 327 |
Доходы будущих периодов | 1530 | 2 540 | 1 732 | 1 692 | 2 289 | 1 056 | |
Резервы предстоящих расходов и под условные обязательства | 1540 | 74 682 | 98 682 | 28 682 | 56 550 | 33 258 | 66 987 |
Прочие краткосрочные пассивы | 1550 | 7 365 | 8 364 | 5 371 | 6 254 | 8 987 | 98 658 |
ИТОГО по разделу VI | 1500 | 1 718 957 | 1 363 400 | 1 134 728 | 972 107 | 2 159 625 | 1 579 972 |
БАЛАНС (сумма строк 1300 + 1400 + 1500) | 1700 | 2 568 462 | 2 243 905 | 2 026 631 | 2 491 400 | 2 801 052 | 2 487 749 |
Показатель | Код | за 2018 | за 2019 | за 2020 | за 2021 | за 2022 | за 2023 |
Выручка | 2110 | 568 971 | 6 854 775 | 6 263 775 | 8 207 745 | 2 698 145 | 2 708 752 |
Себестоимость продаж | 2120 | 458 684 | 3 567 088 | 2 667 088 | 3 392 146 | 1 505 698 | 1 585 241 |
Валовая прибыль | 2100 | 110 287 | 3 287 687 | 3 596 687 | 4 815 599 | 1 192 447 | 1 123 511 |
Коммерческие расходы | 2210 | 100 347 | 2 948 704 | 3 513 105 | 3 877 503 | 1 006 985 | 859 821 |
Управленческие расходы | 2220 | 1 254 | 132 098 | 137 796 | 150 570 | 160 525 | 225 054 |
Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | 8 686 | 206 885 | -54 214 | 787 526 | 24 937 | 38 636 |
Доходы от участия в других организациях | 2310 | ||||||
Проценты к получению | 2320 | 32 154 | 23 565 | 16 064 | 24 510 | 20 364 | 93 265 |
Проценты к уплате | 2330 | 9 855 | 10 568 | 19 022 | 28 206 | 12 563 | 18 532 |
Прочие доходы | 2340 | 254 | 155 698 | 131 161 | 157 072 | 258 414 | 133 265 |
Прочие расходы | 2350 | 7 895 | 203 547 | 195 239 | 181 210 | 98 652 | 99 625 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | 23 344 | 172 033 | -121 250 | 759 692 | 192 500 | 147 009 |
Налог на прибыль | 2410 | 2 354 | 4 182 | 141 937 | 125 111 | 112 326 | |
текущий налог на прибыль | 2411 | ||||||
отложенный налог на прибыль | 2412 | ||||||
Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | 789 | 8 969 | 4 339 | -763 | -256 | 1 036 |
Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | 58 | 1 878 | 25 063 | -17 755 | 1 256 | 562 |
Прочее | 2460 | 96 | 389 | 389 | -1 633 | -569 | 635 |
Чистая прибыль (убыток) | 2400 | 20 163 | 160 371 | -100 915 | 881 478 | 318 042 | 261 568 |